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6月28日,由江苏证监局、南京市建邺区人民政府作为指导单位,江苏省期货业协会、产业服务联盟主办,弘业期货、期货日报、南京河西中央商务区管委会承办,多家行业机构提供支持的“2023绿色金融服务实体 期货助力乡村振兴大会”在南京成功举行。在下午的“黑色产业链”分会场上,与会嘉宾表示,黑色产业发展离不开碳元素的使用,绿色金融的倡导不仅可以减少环境污染,还可以引导现货企业转变经营方式,实现可持续生产与发展。期货及衍生工具的特性有效满足钢铁企业在稳步实现碳达峰、碳中和目标中的避险需求,减少升级换代带来的经营波动,助力实体企业实现绿色生产、卓越发展的美好愿景。
中国冶金工业经济发展研究中心产业金融处处长李燕杰表示,2021年,非绿色经济活动占比高达90%,且“非绿”活动并不在绿色金融的支持范围之内,这些“非绿”活动中包含大量高碳排放的经济主体,具有迫切的转型需求。中钢协积极践行国家“双碳”战略,去年发布了《钢铁行业碳中和愿景和低碳技术路线图》,从制造端与用户端两个方向推动钢铁行业绿色低碳转型。
从生产方面来看,产业绿色转型升级过程也将是大宗商品供需结构动态变化的过程,从而会带来市场定价和风险管理的新需求。产业在绿色转型升级过程中,原有商品生产供应情况和产业链将有所变化,企业生产的稳定性受到冲击,期货及衍生工具独特的价格发现功能,可以帮助企业提前锁定原材料和产成品价格,减少供需错配、周期性需求差异所带来的价格波动,保障企业平稳运营,逐步推进绿色转型升级。
弘业期货研究院高级分析师吴勇介绍,价格大幅波动会给生产企业、贸易企业和加工企业的生产经营带来巨大的风险。风险不能消灭,但可以转移。对现货企业来说,期货是一种有效的风险管理工具。现货企业需要理性认识期货市场的风险,通过合理参与期货交易,可以做到规避风险、超额收益。
从企业经营来看,黑色产业作为碳排放量占全国碳排放总量15%的行业,是实现碳中和、碳达峰目标的重要一环,能耗与排放对企业生产成本和竞争力的影响愈发明显。发展低碳技术、加强工艺创新、升级设备带来的“绿色溢价”,对黑色企业资金流动性和盈利能力提出更高要求。
吴勇表示,过多的库存不但给企业带来巨大的价格波动风险,也增加了巨大的持有成本以及资金占用成本,而过少的库存又可能无法满足企业的正常需求,导致生产脱钩、下游需求脱节。期货市场因有与现货价格同向波动的特点,可以通过在期货市场上建立虚拟库存,使企业的经营和库存管理更加灵活。与此同时,期货市场的实物交割制度,使现货市场需求降低导致产品滞销时,上游供应商可以在期货市场进行卖出操作,并到期交割,借助期货市场的交割功能出售滞销产品,释放资金,增强资金流动性。
黑色产业链绿色转型发展,也离不开对生产和使用过程中所产生的废料的处理。与铁矿石冶钢相比,再生钢铁原料炼钢工艺能节省60%的能源、40%的用水,减少86%废气、76%废水和大量固体排放。
欧冶链金高级分析师冯松武表示,通过提高碳排放较低的短流程生产工艺比例来降低碳排放,我国钢铁企业碳排放指标的改善将有更大空间。当前我国电炉炼钢比例与世界平均水平差距很大。一方面,我国废钢原料不足、电力资源及价格制约导致我国电炉炼钢成本比转炉炼钢成本高出10%—30%;另一方面,我国目前电炉转炉化趋势明显,大型钢厂由于自身生产铁水,为了降低成本采用电炉配加热铁水工艺。未来废钢资源的利用与回收将成为钢铁行业的发力点,废钢行业的发展也将迎来新的历史机遇。
目前金融机构也正在通过积极研发和推进再生钢铁原料期货,以市场化机制助力完善废钢市场体系和提高废钢利用效率,降低对铁矿石的依赖程度,推动周边废物产业发展,促进战略资源的循环有效利用,服务钢铁行业绿色发展。
与会嘉宾认为,“双碳”目标的实现是事关人民生存的大事,利用好期货工具进行绿色转型升级则是企业的大事。期货作为帮助现货长远发展的金融工具,从生产供需到绿色转型,从产业链上游到产业链下游,从价格发现到风险管理,期货工具融入到产业的每一个环节,加快利用期货工具已经成为企业管理的必修课。